网易财经 王宏贵

2012年5月至2015年3月，广发基金管理有限公司（简称：广发基金）经理白金和其妻子雷某共同控制肖某证券账户进行投资，但未按规定将其借用肖某证券账户进行投资的行为向公司申报，2017年，重庆证监局责令其改正，并处以五万元罚款。2020年5月13日，裁判文书网公布的一则判决书显示，广发基金经理白金，因与初高中的女同学张静“老鼠仓”交易而获刑。白金与张静均被判处有期徒刑一年六个月，缓刑二年。其中，有证据证实，2015年至2017年间，张静在深交所账户共交易股票42只，买入金额8014.95万，卖出金额7972.29万元；趋同交易10只，趋同成交金额5059.83万元，其中趋同买入金额2221.85万元，趋同卖出金额2837.97万元。趋同获利162.36793万元。资料显示，白金于2011年7月入职广发基金管理有限公司，2015年7月27日起任广发改革先锋混合基金的基金经理广发聚丰基金净值查询，2017年离任。为女同学推荐股票

2015年牛市时，时值白金在广发基金管理有限公司担任基金经理，白金的初中和高中同学张静咨询白金后，到北京东方广场附近的证券营业部开设了证券账户，开始股票交易。文件显示，张静与白金联系是通过打电话、微信或者一个叫做的聊天软件，该软件会自动清空聊天记录，保密性比微信强。据张静供述，其和白金是多年的朋友，张静对他的专业能力很认可。张静会定期去网站上查询白金管理的基金所持有的前十大重仓股，也会在买入白金推荐的股票后再去查询网站上基金的持股情况，但这些消息公布具有滞后性。经白金建议，张静先后购买或卖出了航天科技、联络互动、三六五网、金证股份、南天信息、泰亚股份和四维图新等个股，而白金所管理的基金，也在同期购买或卖出推荐给张静的上述个股。白金表示：“对向张静推荐过联络互动和泰亚股份的情形印象比较深刻。”2015年2月，白金对联络互动公司实地调研，经过调研后非常看好这只股票，回到公司后开始逐步建仓。张静在期间询问买什么股票好，白金就推荐了这只股票，之后联络互动涨得很快，不到一个月时间股价就翻倍了。同时，白金认为短期这只股票肯定会有调整，就建议张静清盘这只股票，并在自己管理的基金进行减仓，将基金持有的联络互动减仓了4%。后来白金又推荐了银之杰、南天信息、泰亚股份。张静表示：“对银之杰的印象比较深刻，当时买了一百万元左右，没多久就停盘了，复盘后连续涨了几个涨停板。”“南天信息和泰亚股份大概买了两百万元左右，但这两只股票没怎么盈利，好像还亏钱了。”张静这样陈述道。

趋同交易5652万，获利近308万

从这些交易信息来看，白金向张静推荐的个股收益都不错。据了解，白金在期间对于大盘的把握很有想法。2015年6月中旬，白金认为市场已经到顶了，就建议张静清盘所有股票，同时白金也让交易师将其管理的基金进行整体减仓。清仓股票之后，白金转而向张静推荐基金。据张静陈述，“2015年6月，大盘行情不好了，白金建议暂时不要买入股票，不如买基金产品。7月左右，白金发了一款基金产品，我第一次买入100万元，2015年底又买了100万元。”2015年11月左右，随着大盘行情逐渐回暖，白金又向张静推荐了四维图新、中元华电两只股票，都买了200万左右，白金管理的基金同步也进行了买入或卖出操作。但张静说道：“印象中这2只股票也没怎么赚钱。”尽管买进卖出有赚有亏，但总体来说，张静的账户还是赚钱的。经法院审理查明，2015年1月到2017年7月，白金利用担任基金经理的职务便利，先后获取股票交易情况等未公开信息，并将上述信息告知张静，暗示张静从事相关股票的交易活动。经上海证券交易所和深圳证券交易所核算，在白某管理基金并下达交易指令期间，张某的证券账户在上海、深圳证券市场交易“联络互动”“南天信息”“三六五网”等十只股票，与上述基金发生趋同交易金额共计5651余万元，趋同获利共计307.69万元。

虽然白金帮女同学炒股挣了钱，但他自己做基金经理却业绩不太理想。在担任基金经理后，白金先是参与管理了广发聚丰，2015年7月27日，广发改革先锋成立，白金开始管理广发改革先锋。数据显示：在白金任职期间，任职总回报为-24.50%相关资料显示，近几年白金共管理过2只产品，其中单独管理的广发改革混合任职1年又269天，任期亏损24.5%。也正是因为白金留下的“坑”，在他离职多年之后产品依然处于亏损状态，截止2020年5月18日，该基金累计净值为0.9480元。值得注意的是，通过白金的操作，让广发改革混合下跌了23.9%，而此后的王小松虽然管理基金累计经验长达4年多，然而2018年四个季度的跌幅全都大于同类均值，也凸显了王小松在股票配置方面的能力欠缺。 在其管理该基金1年多后该基金净值亏损幅度再次扩大。到2019年3月，陈少平接管广发改革先锋，数据显示截止目前，该基金最新净值为0.9464元，规模4.3亿。在基金经理这样的投资水平下，自然没有愿意跟随的投资者，查阅相关公告发现，从2015年三季度到2019年年底，该基金的的基金份额分别为13.32亿份、10.54亿份、0.63亿份、0.54亿份、0.45亿份，逐年锐减。

双双判处有期徒刑一年六个月

其实，在资本市场再专业的基金经理也会有亏损的时候，尽管白金“指导”张静有赚有亏，但总体来说，张静的账户还是赚到了钱。经上海证券交易所和深圳证券交易所核算，在白金管理基金并下达交易指令期间，张静的证券账户在上海、深圳证券市场交易“联络互动”“南天信息”“三六五网”等十只股票，与上述基金发生趋同交易金额共计5651余万元，趋同获利共计307.69万元。2017年3月22日，中国证监会重庆证监局向重庆市公安局经侦总队移送郑炜鹏等账户涉嫌利用未公开信息交易案件线索后，当日，白金主动投案并如实供述其犯罪事实。3月27日，张静也主动到经侦总队说明相关情况。重庆市公安局于2017年5月31日对该案立案侦查。公安部指定重庆市公安局对白金涉嫌利用未公开信息交易案进行侦查。重庆市第一中级人民法院认为，被告人白金作为基金公司从业人员，违反规定，利用职务便利获取的内幕信息以外的未公开信息，暗示他人从事与该信息相关的证券交易活动，情节严重，其行为已构成利用未公开信息交易罪。而从此次“老鼠仓”也说明，白金在任职期间，除了控制他人账户交易外，还利用未公开信息指导同学炒股。虽然张静没有向白金某提供过好处，但法院认为，白金作为基金公司从业人员，违反规定，利用职务便利获取的内幕信息以外的未公开信息，暗示他人从事与该信息相关的证券交易活动，情节严重，其行为已构成利用未公开信息交易罪。而被告人张静明知他人是利用职务便利获取的内幕信息以外的未公开信息，并利用该信息从事与该信息相关的证券交易活动广发聚丰基金净值查询，情节严重，其行为已构成利用未公开信息交易罪。据此，依照《中华人民共和国刑法》，法院判决被告人白金犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑一年六个月，缓刑二年，并处罚金160万元；被告人张静犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑一年六个月，缓刑二年，并处罚金150万元；没收被告人张静的违法所得307.692万元。

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